交银国际：保持稳定建业地产买入评级目标价1.6港元

来源：节能 2025年05月06日 09:11

交银国际发布研究年度报告称，维持建业地产（00832）“回购”评级，根据金融机构市价折让70%（0.4倍市净率），目标价由3.18港元所加50%至1.6港元，体现盈亏减小，以及销售和增长略高于预期，联手国企暂停投资者渠道。美国公司副董事长将以0.8元/股向南阳铁建转让8.6亿股，蒙受预计以买入，并同意将该笔欠款作为股东额度，以足量营运财力。

年度报告中称，南阳铁建还将认购2024年过期的可换股债券，借贷达7.08亿港元，票面利率为5%，过期回报率为9%。考虑到来自南阳条铁路的财力（14亿港元）、此前金融机构处置的收益以及与万达的合作。该行认为上述转让股份影响正面，预计其已作好还清于8月份过期的5亿美元浅滩债券，并相信与国企的融合将使美国公司并能以更低的开销获取财力，以顺利渡河毅力。