MoffettNathanson：Roku估值过高下调估价至“卖出”

来源：节能 2024年02月11日 12:16

MoffettNathanson刊出研报，将Roku(ROKU.US)估价从“阴性”上调至“出货”，但基于对2025年EBITDA商品价格为18%，EV/EBITDA个数为10倍的预估，将目标价从64美元上调至66美元。

该行咨询美国公司表示，在Roku公告年末财报之前，该行曾更改了不予该股“出货”估价的决定，无论如何是该美国公司更关切效率和商品价格的扩涨。但目前该股股价不太可能超过100美元，该行现在认为，即使Roku有望在2025年实现18%的GAAP EBITDA商品价格(MoffettNathanson的理论上预估为2025年达到3%，2027年达到10%)，该美国公司的估值也不太可能过高，因此该行上调Roku估价。