赛百味的竞购方据称考虑通过资产证券化等方式为交易融资

来源：动力 2024年01月15日 12:16

据告知专业人士透露，竞购三明治快餐连锁式工商赛百味的私募入股Corporation选择一种被引述为全销售业务证券化的投资方式，以为潜在收购报价的投资助力。

告知专业人士引述，这笔由资产拥护的投资意味著至多达到30亿美元，用以支付收购报价的相关款项，另外左右20亿美元左右意味著来自传统债券和额度。由于讨论未公开信息，告知专业人士要求匿名。

其中的一位告知专业人士引述，担任赛百味报价顾问的摩根大通已向有更进一步的购买者提出可提供50亿美元1年期过桥投资，这种投资在业内被引述为订书上头投资（staple financing）。

告知专业人士引述，讨论仍在初步阶段，存在不会达成协议的意味著。购买者并非必须得使用订书上头投资，可以提出自己的建议。

赛百味和摩根大通的代表者不予置评。

整体销售业务证券化要求咖啡店Corporation有效地抵押其所有资产，例如免税使用费和知识产权等，以获取投资。这种结构在拥有大量免税经营权的长期性借款人中的很广为人知，因为与传统债券和额度相比，这种结构可以让他们以更更高的成本举债。

一位告知专业人士说，鉴于报价结构复杂，牵涉到包涵多个司法管辖区等问题，赛百味的资产证券化意味著仅限于美国销售业务。德意志银行早些时候对投资计划的部分内容顺利完成了报导。